關鍵在於「最後結算價」的計算。
依照期交所公告，「股票期貨契約之最後結算價，以最後結算日證券市場當日交易時間收盤
前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之」
想要套利的原則在於現在的期現貨存在價差，但是在最後結算日之前不存在價差
如果很不幸的在最後結算日前都沒有收斂的跡象，那就只能看最後結算價了
由於期貨的最後結算價是按平均數計算，那麼你要怎麼保證期貨最後結算價跟現貨不存在價
差呢?
這就是難的地方。
※ 引述《Hodge (Data scientist)》之銘言
: 現在台積電現貨的最低委賣（ask)是2410
: 而台積電期貨的最高委買（bid)是2430
: 請問這樣不是以2:1張數比例同時買進現貨和放空期貨，就能穩穩賺進20塊的價差嗎？
: 但理論上不可能有這麼好康的事給散戶賺，請問有什麼我沒注意到的事嗎？
: 謝謝各位高手分享！
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