作者:
mitntu ( )
2026-06-25 12:01:10※ 引述《Hodge (Data scientist)》之銘言：
: 請問這樣不是以2:1張數比例同時買進現貨和放空期貨，就能穩穩賺進20塊的價差嗎？
: 但理論上不可能有這麼好康的事給散戶賺，請問有什麼我沒注意到的事嗎？
: 謝謝各位高手分享！
扣除交易成本、資金利息與潛在除息調整後
這筆無風險套利在現實中幾乎沒有獲利空間
買入現貨： 2000 股 x 2410 元 = 4820000 元
放空期貨：1 口（2000 股）x 2430 元 = 4860000 元
帳面價差： 20 元 x 2000 股 = 40000 元
現實成本
項目費用計算方式估算金額現貨買入手續費約 0.1425% (打折後假設 0.05%)約 2410 元
現貨賣出證交稅0.3% (結算時現貨需賣出)14460 元
期貨交易手續費固定費用，約每口 50~100 元約 100 元期貨交易稅10萬分之2 約 97 元
總成本約 17067 元剩下的利潤為：40000 - 17067 = 22933 元。
另外台積電7/9 除權息調整，現貨雖然會收到股利，但現貨除息後股價也會跳空下跌
會導致你現貨部位出現帳面損失，雖有現金股利平衡
但你需要計算股利所得稅與二代健保補充保費，這兩者會讓你吃掉大部分的獲利。
結論
用500萬搞了一輪無風險套利
其實還是賺不到什麼錢