標的：[請益] 未來3～5年，台積電 vs 記憶體？
分類：討論
分析/正文：
各位股板前輩好，
想請教未來3～5年，台積電與記憶體產業哪一邊的投資機會比較好？
我的理解是：
台積電受惠於AI、先進製程與先進封裝，獲利能見度較高，優勢相對穩定；但目前市場期待
不低，也有海外設廠、估值及地緣政治風險。
基本上應該就是很穩、報酬率不差
記憶體則受惠於HBM、AI伺服器與資料中心需求，景氣向上時獲利及股價彈性可能更大；但產
業循環明顯，也要注意擴產後供過於求的風險。記憶體標的主要考慮美股 DRAM 等ETF
記憶體感覺爆發力比台積電還強
想跟大家討論
1.如果只能選一邊持有3～5年，大家會選台積電還是記憶體？
未來3～5年，哪一邊的累積報酬率可比較高？
2.記憶體這一次真的擺脫了規律的週期循環了嗎？
以上請教各位討論，非常謝謝
進退場機制：
無

一個是穩穩地賺錢，一個是大賠大賺

長遠一定是台積 畢竟設計能力百花齊放 記憶體等五年後 價格就差不多那樣了現階段模型架構和調用方式有一大堆可以玩 單一最強模型雖然差不多就那樣 但綜合哪個更省成本 更適應個別環境 才剛開始

你是在投資還是在賭大小 只能選一邊??

會怕就買gg

都買 配置自己調 但記憶體要買HBM那三家 台廠的我是不碰

都壓，半導體靠AI吃十年，記憶體不會缺席。

現在是壟斷的人沒怎麼漲價 缺貨的漲翻倍所以才會有這篇出來問 不然確實沒那麼難選

小朋友才選擇

現在記憶體毛利率86%台積電毛利率68%

台積啊，記憶體的base die還是台積代工捏

全世界晶片最強就台積電，然後做記憶體也需要台積電，你說呢？

都買就好了為什麼一定要選一邊 中途不會轉倉？

當然台積電 台灣記憶體沒人愛喔喔原來考慮美股 但我還是會選台積電

記憶體擴廠慢最大原因是沒有廠商願意簽長約 他們自己也怕好嗎但記憶體的需求遠遠高於預期 而且還會持續幾年通常談擴產需求至少抓三年 你以為台積沒拿到單會乖乖擴廠喔 即使很賺 以前賠爛 膽子早就沒了今年開始大廠才乖乖開始簽長約 現在開始規劃蓋廠找地 基礎設施 弄完都不知道多久了

景氣循環股，即將跌爛

要長期這兩個相比有啥好選 一定是台積

小孩子才選擇 你是小孩子？

小孩子才做選擇

龍巖

HBM 未來3~5漲幅會是台積好幾倍....台積問題是擴產問題絕對是長多 但沒有爆發成長