原文標題：把房子變提款機？竹科人「金流操作包」曝光：不是單純無腦豪賭！41萬雙貸族真的8成
錢進股市？
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發布時間：2026年5月11日週一 上午11:45
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原文內容：
全台目前同時揹有房貸與信貸的「雙貸族」，人數飆破41.7萬人創歷史新高，且銀行體系
的個人週轉金貸款餘額高達7.66兆元，引發網友對於「房子變提款機、民眾借錢炒股」的
現況做討論。
就有網友透露，其實全台敢拿房子貸款的，仍然是少數，但在新竹，這一波房價大漲過程
中，將房子增貸去買股債的投資人卻是多數。
「在央行規定不動產增貸資金，不能再投入房地產後，不少竹科工程師、科技新貴將房子
增貸出來的錢，先買入穩定配息且具備防禦性的美國公債，再將美債打8折質押借出現金
，最後才將這些借出來的現金投入股市，進一步賺取股票的資本利得，這是講究資金運用
效率的資產配置包，而非單純無腦豪賭」。
全民開槓桿買股？分母該用多少算？
歷經過去年4月川普關稅、AI疑慮回檔，直到今年3月美伊戰爭開打，有網友發文認為，過
程中至少3成開槓桿者陣亡，因此4月開始「車子輕了，股市就開始瘋漲」！
對於現在市場上的龐大貸款金額，是否真的為真，網友則是以數據推算，若將總數約5.5
兆的增貸資金，直接除以全台約850萬至950萬戶的房屋總額，平均每棟房子僅貸出約64.7
萬元。
「要嘛增貸的人少，這代表增貸根本就不是常態，要嘛增貸的人多，那就代表大家都是小
資族，拿房子增貸根本是雷聲大雨點小，並非普遍現象」。
不過也有人認為這種算法不合理：「為什麼要用貸款總金額除以台灣房屋總數？誰不知道
台灣房子大多沒貸款，房貸總數約225萬戶，若要計算平均值，應該以5.5兆除以225萬戶
才有意義，許多房屋增貸的資金，因受限於信用管制無法投入房地產，確實有高達80%流
入股市」。
數據還原真相：高槓桿投資仍極少數
有人則是進一步拿出其他數據指出，根據財政部歸戶統計，台灣有88%的人只擁有一間自
住房，且全台近四分之三的房子其實已經沒有貸款，認為真正會利用房子增貸或是將股票
質押來進行投資的人，絕對是極少數。
「金融統計顯示質押人數僅佔總投資人數的3%到5%，絕大多數人能投資的本金都沒有想像
中大，能做到股房雙棲的人已經是贏過大多數人了」。
「台灣房產大部分在老人手上，銀行增貸給你也是看年紀、看存款股票決定借你多少，不
是每個人都能借滿估價8成，增貸炒股有著極高的信用與年齡門檻，並非人人都能輕易將
房子當作提款機」。
房產增貸錢進股市？前一波不少人放美債
除了增貸規模外，增貸後錢到哪去，也成為網友們討論焦點。有人說，過去一兩年內，許
多房產投資人將增貸資金，投入美國公債或美債ETF。
「買房就求穩，現在台股噴，之前增貸買美債的，期待降息帶來的資本利得、賺取利差與
現金流，卻錯失AI帶動的台股大飆漲」。
有網友則是回應自己沒打算變動配置「我今年是等台股跌到24000點加碼，沒有的話就慢
慢等，原本部位繼續持有就好」。
高手實戰公開：新竹科技人怎麼增貸「套息交易」
儘管全台增貸炒股是否蔚為熱潮成為討論，但在特定高收入區域卻是確定動作不小。網友
說，在「新竹」這一波房價大漲的過程中，將房子增貸去買股債的真的不少。
「不少竹科工程師、科技新貴，在央行規定不動產增貸資金不能再投入房地產後，將房子
增貸出來的錢，先買入穩定配息且具備防禦性的美國公債，再將美債打8折質押借出現金
，最後才將這些借出來的現金投入股市，進一步賺取股票的資本利得，這是講究資金運用
效率的資產配置包，而非單純無腦豪賭」。
網友說，對多數人而言，房子依舊是安居樂業的防護罩，但受限於收支比與年紀，其實無
法輕易變現，「但對於部分高資產或年輕科技族群而言，房屋確實已成為高度槓桿化的理
財工具」。
這波雙貸族與增貸潮的後續發展，勢必將成為央行未來是否調整信用管制政策的關鍵考量
。業界人士提醒，股市不會只漲不跌，若遇到大幅波動，不僅要面對股票虧損，還得扛起
房貸、信貸雙重還款壓力，借貸投資並非無往不利。
曾敬德：開槓桿也要對風險嚴格控管
信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示，年輕人透過信貸借款投資，通常是收入穩定
或在大型企業上班，能跟銀行爭取到更低的利率條件，年輕人操作越來越靈活，但是開槓
桿的同時，也要對風險嚴格控管。
住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨則是表示，房市前景不明朗，過去不少房貸族以房
增貸，或是再借信貸放大操作槓桿，當遇股市下殺或房市翻轉之際，槓桿操作風險高，最
後恐欲哭無淚，投資者應審慎評估，當利率攀升，銀根持續緊縮下，寧可保守以對，以免
後悔莫及。
心得/評論：
近期台股太熱，不少股民使用房子增貸買股，專家擔心這波雙貸族與增貸潮將成為央行未
來是否調整信用管制政策的關鍵考量，不知道各位股民怎麼看呢?
※必須填寫滿30正體中文字，心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3 處分

主要是竹科工作的年薪經的起這樣的資金操作壓力不然你叫台北市的行政助理也這樣玩啊

房子增貸 + 信貸 + 質押 + 融資 大獲全勝！

本業強啊 反正爆炸了一起下去

除非還不出錢才會崩 現在還早

有本才有賺啊！ㄧ堆小咖什麼抵押的東西都沒有，還覺得銀行會借他夠翻身的錢

基操勿吹

笑死 薪水不夠高 房價沒漲銀行會給貸？能這麼幹的應該是PR95 中位數請別做夢

這就房子的威力...買房買股本來就不是空集合。但的確，能這樣玩的不是多數。

蜈蚣教都是真的