※ 引述《rfynw (得之於人者太多)》之銘言：
: ※ 引述《foxconn1080 (鴻)》之銘言：
: 雖然我不是高手，但還是分享一下自己的作法：
: 本人目前資產負債及投資部位：
: 流動負債：信貸160萬(2.185%)、150萬(2.2%)
: 流動資產：台幣定存300萬(2.2%)、200萬(2%，到期後會轉5%美元定存)、16萬美元定存(5
: %)、80萬高利活存(約2%)、期貨保證金250萬
: 投資部位：20口小台 + 一些選擇權部位（有興趣可以參考之前的文章）
: 投資策略其實很單純：
: 利用小台低保證金、高槓桿的特性去調整曝險（100%~300%），目前大約200%。
: 長期轉倉參與大盤走勢，搭配選擇權做擇時 SC、BP 避險。
: 多餘的流動資產全放定存，行情大到需要補保證金時，就用定存質借出來補，回檔再出金
: 還掉，所以不太需要擔心斷頭問題，優勢是同時參與大盤成長，還能拿到接近本金 5% 的
: 定存利息。。
我稍微看了一下你過去文章
你能從質押+正二+固定槓桿，自己摸索優化到定存+期貨+變動槓桿
說明你有足夠的投資敏銳度和學習潛力
所以我就提一些點
1. 帳戶槓桿率的計算方式應該是 總曝險金額 / 淨流動資產(包含保證金)
以你的例子就是2400萬(20口小臺) / 1015萬左右 = 236%
你不該把流動負債(信貸)借出來的流動資產加進分母算槓桿
2. 流動負債產生的負現金流在谷底會帶來很大心理壓力
310萬的流動負債 2.19% 300萬的三個月優利定存2.2% 利差小到可以忽略
如果我是你，三個月優利到期，就直接清光(如果不會違約的話)
你擔心到谷底沒有銀彈加碼，可以用credit commitment類的產品
先讓銀行承諾好額度，要用時隨借隨還
利率會高一些，但因為是短期動用，實際的資金成本比一直生息的信貸低
3. 你目前規劃的操作槓桿率太高 常態200% 高檔150% 低檔250%
這在真正的空頭來臨時會產生很大的心理壓力
我說的不是像四月那種一下去馬上V轉回來的情況
而是高點下來30~40%然後在谷底盤整打底半年甚至一年的空頭
4. 承上，你目前判斷大盤波段的能力與你計劃中的槓桿率不匹配
建議你下修一點
高檔/末升段130%、低檔谷底盤整200%
谷底確認起漲後的初升段250%、主升段170~180%
即使如此也算是很高的槓桿率
需要你未來不斷精進判斷大盤高低點的能力
總體而言，其實你的投資能力和發展潛力已經很不錯了，在股板可能有前10%
正因為如此我才出言提醒，槓桿率放穩一點
其實我上面給出的槓桿率，也遠超一般人該操作的槓桿
是因為你過去文章看得出投資潛力我才建議到這麼高
不要操之過急，不然碰到真正空頭被一波帶走很可惜

好人推，量身打造的資金配置

好人一生平安

開歸開還是要留後路 不然真的會買上癮

怎會有這樣的好心人啊，對您致上我個人最高的敬意會開槓的都是自認為自己是戰勝市場的無上高手

好人推，也學習到很多

推推, M姨文章學到很多 ^^

推推Mina大