我隨便講，你隨便聽。
令一個價格為隨機的股票期貨標的，便於說明沒有期現貨價差。
用excel捏一個模擬的隨機股期試算：
定義：
基準股價：500元
收盤價漲跌(C%)=RANDBETWEEN(-10,10)*0.01
開盤價漲跌(O%)=RANDBETWEEN(-10,10)*0.01
收盤價=O+O*C%
開盤價=前一期C+C*O%
由於策略不會停損，只有開盤、收盤交易，故不算隨機高低價。
那麼你就有一個隨機，有跳空的股票期貨價格。
保證金=500*2000，即沒有槓桿下當沖。
盤感=RANDBETWEEN(0,1),骰到0就是"今天感覺要做空"，1就感覺要做多。
策略：
每天空=(O-C)*2000-交易稅-手續費
每天多=(C-O)*2000-交易稅-手續費
盤感=if(盤感>0,每天多,每天空)
幾個很簡單的道理：
價格為隨機下，你的進出也是盤感隨機進出，
例如連續幾天虧損，你認為「反著做不就大賺」
而變成可能幾天做多，幾天做空，就以最簡單的隨機模擬下，
績效往往不會比更笨的只做多或只做空好。
當然，只做多和指做空的績效也是完全隨機，跟賭大小沒兩樣。
你可能無腦空最後績效累積是正的，也有可能事後看應該無腦多。
但就像當下你不會知道這200個儲存格價格會是多少，你不可能事前預測得知
哪個方法才是對的，但只是單純看感覺，在隨機價格下又隨機的正反倒做。
往往會變成最糟的結果，就是你做多虧、轉換做空也虧。
「幹你要擇時阿，看趨勢阿，白癡才會每天多每天空」
那麼我們來捏一個簡單智障的順勢動量策略
若前一日收盤價C[1]<前前日收盤價C[2]，且C[2]<C[3]
則做空(O-C)，我們就只做收盤價不斷下跌的機會順勢空。
一樣，由於連續跌的機會，它是根據價格每天隨機漲跌才會出現的。
且次日不能保證也會繼續跌，所以它產出還是隨機的。
我認為絕大多數的人根本問題在於：他們相信自己的方法是有效的。
然而不願面對的現實是，只要價格趨近於隨機，那方法不見得一定有效。
而真正能保你命的方法，是接受這個隨機的事實，承認自己方法可能會失效，
會賠錢，但你可以控制你虧損能虧多少。那麼就算碰到連續虧損，
你還可以有錢繼續賭下去，那麼你不想單純靠賭怎辦？
那就想辦法找到一個是正期望值的方法，市場給不給你這個機會靠天，
但至少你必須要了解你方法，接受它可能短期會賠錢，但長期有統計優勢
那你才可以得到一個合理的權益曲線。