作者:
aulau (鋒哥)
2025-04-14 23:16:43從2020 Q2開始借貸投資，五年小小心得分享
背景介紹
目前還在用的借貸方案(2025年4月利率)
1. 股票質借-元大證券(2.90%) 620萬(額度670萬)
2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 315萬(原本借400萬)
3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 280萬
台股總部位約1700萬、美股11.5萬鎂
目前的台股部位
https://reurl.cc/o856Vg
今年年初手上還有751B、795B共230萬
主要策略是長期投資，並維持200%曝險
因應川普上台，有預期股市波動會加大，但沒想到會這麼大...
當時想好的對策
1.下跌時陸續賣出美債，抄底正二
2.富邦正二、穩懋、合一借出的券召回質押，增加維持率
3.認賠賣出個股，降低槓桿
4.再次借信貸，還掉質押
0407~0409買入部位
https://reurl.cc/nmL2q8
本次對等關稅的感想
自己預留的容錯空間還不足，0407~0409買入時心裡是很有壓力的
原本想要越跌越買，變成越買越少4->2->2張
算過維持率大盤跌到一萬二時大概剩157%(無法借新還舊)
對策執行了第1、2項
但為了預防後面的波動，今年還是會找時間把個股都出清，降低槓桿
信貸因為只還了一年，規劃明年Q2以後，至少滿兩年時再重借
往後的策略會讓 質押常態控制在50%=300萬以下(額度670萬)
理想狀態是：大盤空頭年借信貸，持續還款3年以上，等到下一次週期再借
4/7當天賠了245萬，心態沒炸裂但也很難受
我知道這已經是我能承受槓桿的極限了
後續規劃增加0050部位，正二預計持有25~30%就好
正二作為配置的一環，讓總曝險維持200%是非常好的工具
要置配置多少比例就看個人了，雖然我不覺得需要十年台股才能重回新高
但一年內台指期吃了兩次20%跌幅，也是很傷的
最後呼籲各位多軍，台積電、正二、692 一股不賣!
大家一起創造比2024更豐收的一年!