請教一個觀念
模擬情況
假設標的物指數(加權指數) 9000
9100 call : 60
9200 call : 20
在不考慮拆單和交易成本和買賣點差的情況下
做一組"買權空頭價差組合單" [ sell call 9100 + buy call 9200 ]
這時候我所需要的保證金是 100 x 50 = 5000元
收取 權利金 40 x 50 = 2000元
有什麼方法可以讓 當我戶頭可動用餘額只有3000元時可以完成建倉組合單的動作嗎?
就我目前所知
假設我原始可動用金額是5000元
才可以剛好達到組合單保證金下限去建這組單
建完時因為權利金回補 可動用金額為 5000元(-5000元+2000元) = 2000元
我想問的是有什麼方法或是簽署什麼規則(SPAN?)
可以讓我在只有3000元時可以建到這組倉
會想問這個主要是因為希望可以將資金使用率提高
因為我覺得保證金繳交和權利金拿到這應該要是同時發生的
如果在建倉的時候必須要"先繳交保證金""才能夠拿到權利金的話"
會對賣方不太公平 有資金使用效率的問題
如果哪邊觀念有問題或是誤解的話 再請各位前輩開導 感謝

有人會SC91 BC92嗎

直接下組合單，ioc

直接下組合單就可以了...不要把S和B分開下喔QQ 看懂問題了...我倒沒想過耶...可是...做賣方本來就要多準備點錢才能應對突發狀況吧Orz確定要把資金用到這麼緊繃嗎=口=脫歐當天 有人PUT組合單還是被強制平倉因為S和B兩個PUT之間的市價價差遠超過履約價價差保證金不夠的話，就被抬出去了...

啊不就BP92+SP91基於理論上時間價值對稱，所以同履約價的cp理論上時間價值相同，只是一個多了隱含價值，那同樣的91與92間時間價值的差理論上也是一樣。由於買權空頭需要付「保證金」但又想促進權益的使用率下，改作賣權空頭價差，則僅需付權利金。有原po所述之例子BP92+SP91的權利金理論上剛好會是3000元估計BP9200=220而SP9100=160，兩者差60點就是需付的權利金3000元不管是哪種價差，平倉兩邊都會損失買賣價差，都非常不划算，真的要快進快出還是單式會期貨單式或期貨

看錯XD買權空頭保證金算法是履約價差，約5000多買權多頭才是成交價差

不建議開span，會後悔的。Span計算上有些不知道是有意或無意造成的漏洞，我用10台幣下過500組以上價差（每下一組還多退可用現金給我下單），但也有過幾十組價差放十萬卻被追繳甚至差點強平。後來去電期交所瞭解詢問以及閱讀相關paper後，決定還是把span取消掉，這問題太複雜，這了了幾字就不贅述補（十萬台幣下五百多組價差）打電話去問最快，再來國外有蠻多span的paper，請營業員傳給你期交所有專門負責span這東西的人，我當初打去問後才知道span跟想像中其實蠻不一樣的簡單說，Span下保證金多寡跟delta值有關，所以不是一個具體確定的數，可以理解為非線性的變化

所以看起來如果我選擇當淨賣方又想要使用率的話，只剩下SPAN這個機會囉?(而且還要考慮注意建倉delta)

顏龍豐有出過賣方策略的DVD，他的操盤應該有用SPAN，每次賣出CALL，就會同時賣PUT。而且下的口數之大，實在驚人一天當沖超過五百口(賣方)，如果沒有SPAN應該要上千萬?應該是一直動態調整delta，才能用少量保證金賣那麼多口...

謝謝^^ 我再去對這方面多做深入了解

顏師傅的玩法要有很強的調單能力 一不小心就躺了

我看影片 有到1200口我指部位 看影片最大有到1200口 賣方

推簡單來說span就是，你單子有利會變比較多保證金給你，有害的時候會多收很多，根據你的風險值，價位波動等

感謝 有空來申研究span 希望弄懂後可以是個好工具