本師釋迦牟尼佛在世，講經說法四十九年，應得度者皆得度。
魔王波旬看到釋迦牟尼佛度了很多人，心裡很不舒服，
他來見佛，請佛趕快涅槃：「你度了那麼多人了，可以涅槃了。
佛祖覺察到自己與娑婆眾生的緣分已到，就答應了波旬的請求。
魔王波旬說：「你涅槃後，我一定要破壞你的佛法。」
佛說：「佛法是正法，沒有任何力量能破壞。」
魔王波旬說：「呵呵，正義永存，邪惡也不會消失。
你在世時也不是人人都信仰你，我的徒子徒孫不也很多嗎？
人性本惡，學壞容易學好難。你入滅之後，信仰你的人會越來越少，
信仰我的人會越來越多。」
佛說：「你破壞我的佛法對你沒好處。
佛光是普照之光，照耀著善良的人，也照耀著邪惡如你之人。
如果正法時代一旦結束，你的福報也就完了，
等待你的就是無間地獄，你會在地獄中受無量種種苦。」
魔王波旬：「我知道佛祖是不說謊的，
但是，佛祖你也知道命由心造。我會設法避免地獄之苦的。」
佛說：「多行不義必自斃，哪裡能避免得了！」
魔王波旬：「聖人無常心,以百姓心為心。
波旬亦無常心，以百姓心為心。在順應百姓方面，佛祖你是比不上我的。
你戒律森嚴，極力強調貪欲的危害，教人遠離貪欲。
而我順應百姓的慾望，滿足百姓的慾望。眾生沒有貪欲那裡有我波旬？」
佛說：「我有佛經留世。」
魔王波旬：「經典是死文字，要教化眾生，還是需要人來解釋。」
佛說：「我有僧寶留世。」
魔王波旬:「你要教化眾生得引進新人吧。你老人家不會拒絕我的弟子接受你的教誨吧。
」
佛說：「不會。」
魔王波旬說：「到你末法時期，我叫我的徒子徒孫混入你的僧寶內，
穿你的袈裟，破壞你的佛法。
他們曲解你的經典，破壞你的戒律，以達到我今天武力不能達到的目的……」
佛祖聽了魔王的話，久久無語，不一會，兩行熱淚緩緩流了下來。
魔王見此，率眾狂笑而去。
佛對魔王波旬說：末法時，我將率弟子脫掉袈紗走出寺廟，一世修成！
佛法共分為四個時期，即：正法時期、理法時期、相法時期、末法時期。
釋迦牟尼佛入滅後，五百年為正法時期；再五百年為理法時期，
再五百年為相法時期，再往後就是末法時期。
據佛教經典大乘同性經卷下、大乘法苑義林章卷六本等記載：
到佛教末法時期時「教法垂世，人雖有稟教，而不能修行證果，稱為末法。」......
某時釋迦牟尼在天宮說法，當時有大魔王名「潶瀧」又叫「波旬」也於眾中聽講，
之後他起立對釋迦說：「我要壞你佛法」。本師答：「我法是正法，你壞不能」。
潶瀧繼說：「等到末法時期，你法運衰時，我讓我的魔子魔孫統統穿上袈紗，
走進寺廟，壞你佛法」。
本師淚下......良久後，釋迦堅定地說：
「那時我將率領我的弟子，脫掉袈紗走出寺廟，而且一世修成！！！」......
五祖弘忍傳心法和衣鉢與六祖慧能時說：
「衣鉢傳到你這一代，就不用往下傳了，那個時候是到了末法時期，
聞佛者不少，真修者鳳毛麟角。」
《大般湼槃經》卷七：
佛告迦葉：我般湼槃七百歲後，是魔波旬漸當壞亂我之正法。
譬如獵師身服法衣，魔王波旬亦復如是，
作比丘像比丘尼像優婆塞優婆夷像，
亦復化作須陀洹身，乃至化作阿羅漢身及佛色身。
魔王以此有漏之形作無漏身，壞我正法。
《佛藏經》卷中 ：
舍利弗，如來在世三寶一昧，我滅度後分為五部。
舍利弗，惡魔於今猶尚隱身，佐助調達，破我法僧，
如來大智現在世故，弊魔不能成其大惡。
當來之世惡魔變身作沙門形，入於僧中，種種邪說。
令多眾生入於邪見，為說邪法。