[請益] 股債平衡的債券標的
作者: Quickspace (熱撫and屁屎) 2026-04-03 20:31:26
小弟幾乎所有的資產都在股票，由於覺得距離打算退休的年紀沒有太多年了，想要朝所謂
股債平衡開始配置債券, 但也一直有看到說不要買債券基金或ETF，要買直債，小弟想請
教這原因為何以及這樣的目的下建議的直債標的有哪些？
謝謝
股債平衡開始配置債券, 但也一直有看到說不要買債券基金或ETF，要買直債，小弟想請
教這原因為何以及這樣的目的下建議的直債標的有哪些？
謝謝
作者: TTPPTT (PTT) 2026-04-03 21:29:00
因為嘉信之類的券商不會主動退債券ETF的預扣稅...嗎？直債就不用煩惱預扣稅的問題了好奇原po是在哪裡看到不要買債券ETF這種說法的？我看到的股債平衡做法都是用債券ETF居多![]()
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" target="_blank" rel="noreferrer noopener nofollow">作者: NCKUchemRx (天才夢) 2026-04-03 22:18:00
長債是風險資產讓人無法睡覺，配個類現金極短債就好
作者: ffaarr (遠) 2026-04-03 22:34:00
先搞清楚說要買直債的理由，而不是因為有人這樣說就相信以資產配置為目的，買ETF很合理，反而直債資產性質會變。
作者: goliathplus (No Comment) 2026-04-03 23:01:00
ib01吧 類現金
作者: Druid (Druid) 2026-04-03 23:03:00
我也打算幾年後退休 提供你另外一個選項 買BRK.B
作者: maplefff (maplefff) 2026-04-03 23:06:00
直債升息可以騙自己沒虧買ETF每秒都有報價，心靈會受傷會很不方便
作者: daze (一期一會) 2026-04-03 23:41:00
直債也可以每秒都有報價。尤其是美國公債。
作者: askker (askker) 2026-04-04 04:59:00
直債的債息在不違約的條件下是固定不變的，基金則是因為會不斷更換不同時期的債券，導致債息受利率環境影響變動，也就是基金配息是隨時變動的，各有優缺點
作者: torchx (鴻~~) 2026-04-04 09:12:00
如果要做股債再平衡，那持有直債就不適合了
作者: AssKisser (you know) 2026-04-04 10:06:00
Beyond the Status Quo: A Critical Assessment of Lifecycle Investment Advice 這篇看一下 說不定有不同想法
作者: bnn (前途無亮回頭是暗) 2026-04-04 10:44:00
直債也有剩幾年快到期的 不是只有長債ETF也有短債和中期 不會像長債波動那麼大
作者: syuechih (霸子) 2026-04-04 11:57:00
直債的duration一直變 除非是債券梯 不然怎麼搞搭配?
作者: gwboy (.....) 2026-04-04 12:14:00
都2026了還有人迷信股債配
作者: cksai (黃柏) 2026-04-04 13:43:00
現在開始兩三年，債優于股啊
作者: ffaarr (遠) 2026-04-04 13:56:00
資產配置就是愈多人熱衷的資產，長期效果愈差，愈多人喊失效，反而就可能是開始有效。
作者: godzella (godzella) 2026-04-04 14:25:00
直債跟債券ETF是完全不相關的商品債券ETF不算債比較類似機動配息的高殖利股票ETF大白話～債券ETF就是永遠不會到期的債券直債唯一風險就是倒債跟發債方提前解約直債匯率問題只要分散配息跟到期日分批長期慢慢買個1-2年一定會被平均掉
作者: goldenbee (bee) 2026-04-04 14:46:00
除非有到期資金需求，不然直債管理不易，光維護債券梯和再平衡就相對繁瑣，股債平衡還是債券ETF比較實在
作者: godzella (godzella) 2026-04-04 16:43:00
如果常駐的股債平衡指的是債券ETF,那真的蠻詭異的債券ETF唯一的優點就是變現容易、這也是缺點直債是要花時間蓋債梯沒錯不過長天期直債、只要撐個幾年領夠了債息就是很好運用的資產、要留要賣都Ok
作者: ckallen (hysteria) 2026-04-04 22:42:00
短債的話我是用BOXX 累積型不配息
作者: ffaarr (遠) 2026-04-04 22:53:00
領夠息就可以賣？那怎麼會覺得ETF不行？
作者: VWRAVDTA 2026-04-05 00:36:00
VWRA或英股將要出的全市場/搭配VDTA或IBTA
作者: AJCole (AJCole) 2026-04-05 00:57:00
英股版的VT不知道何時上
作者: hoot124578 (洛神) 2026-04-05 13:11:00
使用直債組成債卷梯？
作者: slchao (slam) 2026-04-05 15:54:00
直債優點是，到期時間+金額，是鎖定的但如果你自己，並不確定自己人生，在特點時間需要特定金額，那就沒有這個優點要股債再平衡，通常會固定債的剩餘時間（固定風險偏好），那就是選ETF但如果你自己，風險偏好會隨著每年逐漸降低（跟直債很像），那就沒有這個優點國內因為直債費用問題，資金的不夠大，選直債推薦海外券商
作者: daze (一期一會) 2026-04-05 17:36:00
以支應退休支出來說，理論上duration會隨剩餘生存時間而減少，但減少的速度並沒有直債減得那麼快。要自己調節duration的話，用兩、三隻不同duration的ETF來湊，還是會比用直債方便
作者: newbrain (沒有真心就別談感情) 2026-04-05 18:35:00
債不能買 債主不想還錢了
作者: maypcc (The K) 2026-04-05 19:08:00
海外券商買債也要考慮遺產問題 子孫輩有沒有辦法處理
作者: kitsune318 2026-04-05 19:24:00
可以考慮回報堆疊etf RSSB
作者: pyrogen (New Life) 2026-04-05 19:30:00
需要債股平衡的，何不直接考慮AOA?