作者:
Beeasy (Take easy)
2025-09-03 14:06:30分別在Firstrade,IB兩券商,下單同價格、同到期日的選擇權
結果FT沒被行權,IB被行權，這正常嗎？
有什麼需要注意的嗎？
FT,
Grab Sell put 5元 08/29/25到期 20口，沒被行權
https://i.imgur.com/LIevTpT.jpeg
IB，
Grab Sell put 5元 08/29/25到期 30口，被行權
https://i.imgur.com/4QEW9T0.jpeg
作者:
sonnyc (sonny)
2025-09-03 16:57:00要不要行權應該是看買你put的人決定？
價格沒到，是不能行權的，行權只有價格到才可以看起來你的是到了到期日，然後低於5塊被行權之前看過，好像每間券商的判斷的時間點不一樣但基本上都是盤後的某個時段的價格來決定是否行權所以我猜FT, IB可能是基於盤後不同時間剛好不同價格一個剛好低於五塊，一個剛好高於五塊，所以造成的詳細的時間，只能寫信詢問各個券商另外FT使用PFOF，所以價格比較差跟IB相比的話，確實有比較高的機率不被行權因為沒有觸發到行權價的關係，而非主動行權
作者:
daze (一期一會)
2025-09-03 18:51:00基本上，樓上說得大多並不正確。買方只要不介意虧錢，不管價格好壞，都可以選擇行權或不行權。但如果買方沒有另外下指令，是否自動行權是由OCC根據收盤價決定的，並不是由券商判斷是否自動行權。
作者:
daze (一期一會)
2025-09-03 18:59:00而這個收盤價，是透過close auction所決定的單一價格，跟你用哪一家券商，或券商有PFOF無關。但雖然NASDAQ在16:00 ET的closing auction會決定收盤價，但OCC允許在17:30ET前送出覆蓋自動行權的指令。所以如果盤後有大幅波動，而買方有盯盤，就不見得會按收盤價行權/不行權。但不知道這個小trick的散戶，可能就會白白放棄這最後一個半小時的時間。而假設在結算時，有1000口決定行權，9000口決定不行權，OCC會透過某種隨機程序，把這1000口分配給持有賣方部位的券商，要求券商負責交出或買下相應的股票。券商收到OCC的要求後，會再通過某種隨機程序，分配給實際的賣方顧客。總而言之，顧客會不會被分配到行權是隨機的，跟你在哪個券商無關。(隨機程序的細節可能會依券商而不同，但原則是不變的)
@d大 下午點開這篇文章留言只到2F 想說我是眼花了進了相反世界嘛...
作者:
newbrain (沒有真心就別談感情)
2025-09-03 20:35:00d大觀念正確
作者:
jerry212 (jerry)
2025-09-05 05:45:00請問Daze大，採用隨機抽選的原因是什麼?為什麼不是挑選當初的交易對手行權?
理論上買方願意 自己行權是一定可以的 決定權在買方手上
作者:
tbrs (小小光芒迷)
2025-09-08 00:28:00ib我也被行權了 感覺第一會晚一點
作者: aria0520 (紫) 2025-09-12 20:54:00
行權與否由買方決定